百嘉基金10月21日發(fā)布公告，其在公募產(chǎn)品線上再落一子：百嘉聚利混合型證券投資基金（以下簡稱：百嘉聚利，代碼：A類013739，C類013740 ）將于10月26日開始發(fā)售，是百嘉基金的第二只公募基金產(chǎn)品。
據(jù)了解，作為一只偏股混合型基金，百嘉聚利的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為 60%-95%，擬任基金經(jīng)理為王宇。王宇碩士畢業(yè)于美國加利福尼亞州立大學(xué)，有12年的投研經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷了多輪牛熊轉(zhuǎn)換的市場。
對于基金的管理操作，王宇表示，將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、政策走勢、證券市場環(huán)境等因素的分析，主動判斷市場時機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，合理確定投資組合中各類資產(chǎn)的配置比，并根據(jù)市場環(huán)境變化動態(tài)調(diào)整，最大限度地降低投資組合的風(fēng)險、提高收益。在行業(yè)的選擇上，將通過對行業(yè)發(fā)展趨勢和行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局及其變化等方面的分析，進(jìn)行基金的行業(yè)配置。在個股的選擇上，通過定性與定量相結(jié)合的方法，尋找具備突出競爭壁壘、良好商業(yè)模式、具備長期投資價值的公司，獲得ALPHA收益。此外，百嘉聚利還將運(yùn)用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險，利用金融衍生品的杠桿作用，以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。
在投資中，有的基金經(jīng)理側(cè)重通過自下而上的上市公司基本面分析獲得超額收益，王宇則更側(cè)重自上而下的資產(chǎn)配置。王宇表示，在經(jīng)典的投資理論中, 資產(chǎn)配置占據(jù)極其重要的地位, 投資組合最終收益90%以上都來自于資產(chǎn)配置，通過多元化配置，可利用各類資產(chǎn)的相關(guān)性關(guān)系對沖風(fēng)險，增強(qiáng)凈值的穩(wěn)定性。同時由于每一類資產(chǎn)都有自己的配置時節(jié)，不同的資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)周期中表現(xiàn)會有明顯差異，可通過動態(tài)調(diào)配各類資產(chǎn)的比例，增強(qiáng)收益。