媒體關(guān)注|百嘉基金首發(fā)產(chǎn)品百嘉百利 瞄準(zhǔn)機(jī)構(gòu)固收配置需求
時(shí)間：2021-07-28 來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)
來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)
今日，百嘉基金發(fā)布公告，將于8月2日發(fā)行百嘉百利一年定期開(kāi)放純債發(fā)起式證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百嘉百利”）。據(jù)了解，這是百嘉基金公司成立后發(fā)行的首只產(chǎn)品，該產(chǎn)品僅向機(jī)構(gòu)投資者銷(xiāo)售。
當(dāng)前資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，呈現(xiàn)明顯的頭部效應(yīng)和明星效應(yīng)。作為一家新成立的個(gè)人系基金公司，百嘉基金將憑借什么樣的產(chǎn)品在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中打響品牌？
對(duì)接機(jī)構(gòu)客戶(hù)高標(biāo)準(zhǔn)要求
業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)資金的配置向來(lái)謹(jǐn)慎。在選擇產(chǎn)品時(shí)，會(huì)重點(diǎn)考察公司的治理結(jié)構(gòu)和基金經(jīng)理的管理水平。對(duì)于新成立的基金公司來(lái)說(shuō)，公司治理結(jié)構(gòu)尤為重要，組織架構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的治理結(jié)構(gòu)，才能保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
據(jù)了解，百嘉基金于2020年9月成立，于今年3月獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，是中國(guó)第22家個(gè)人系基金公司，也是廣州唯一一家個(gè)人系基金公司。公司董事長(zhǎng)關(guān)林戈和總經(jīng)理詹松茂都曾擔(dān)任過(guò)老牌公募基金公司的總經(jīng)理，不僅具有20多年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，而且擁有豐富的公募基金公司的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，能夠從一開(kāi)始就保證新公司具有良好的內(nèi)部管理能力。
百嘉基金表示，此次公司首只產(chǎn)品瞄準(zhǔn)機(jī)構(gòu)客戶(hù)的需求，意在通過(guò)獲得機(jī)構(gòu)客戶(hù)真金白銀的認(rèn)同，打造能夠滿(mǎn)足機(jī)構(gòu)客戶(hù)高標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品，為后續(xù)的業(yè)務(wù)開(kāi)展積聚勢(shì)能。
發(fā)起式定開(kāi)債基“打頭陣”
2015年以來(lái)成立的45家新公募基金公司，截至目前已有38家成立了公募產(chǎn)品。這些基金公司成立后發(fā)行的首只產(chǎn)品，大多數(shù)以混合基金或貨幣基金“打頭陣”，選擇債券型基金作為首發(fā)產(chǎn)品的僅有4家，發(fā)行的產(chǎn)品類(lèi)型為長(zhǎng)期純債基金和混合債券型基金（二級(jí)）。
百嘉基金為什么選擇以“小眾”的賽道作為切入點(diǎn)，對(duì)此，公司表示，機(jī)構(gòu)對(duì)于資金的安全性、增值的穩(wěn)定性、流動(dòng)性等方面有更高的要求，百嘉基金希望發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，從服務(wù)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶(hù)開(kāi)始，打造公司在固收類(lèi)產(chǎn)品線(xiàn)管理能力的第一張名牌。
從基金管理操作的角度看，定期開(kāi)放式債基相較于開(kāi)放式債基有兩個(gè)較為明顯的優(yōu)勢(shì)，較好契合了機(jī)構(gòu)資金對(duì)收益性和流動(dòng)性方面的需求。一是定期開(kāi)放基金最高杠桿限制為200%，而開(kāi)放式基金的限制140%，基金經(jīng)理可通過(guò)合理使用杠桿放大收益；二是由于封閉期間不能申贖，在一定程度上避免了流動(dòng)性對(duì)基金業(yè)績(jī)的沖擊。雖然犧牲了一定的流動(dòng)性，但定期開(kāi)放式基金（不包含攤余成本類(lèi)）的歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)勢(shì)也較為明顯，wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，過(guò)去1年、2年、3年、5年定開(kāi)基金業(yè)績(jī)分別為2.74%、7.32%、14.2%、21.64%，均優(yōu)于長(zhǎng)期、中短期純債開(kāi)放式基金。
注：定期開(kāi)放式純債債券型基金不包含攤余成本類(lèi)定期開(kāi)放基金業(yè)績(jī)
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind 截止6月30日
風(fēng)險(xiǎn)提示：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。本產(chǎn)品由百嘉基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或銷(xiāo)售渠道不承擔(dān)產(chǎn)品投資、兌現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。本材料僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，不作為任何法律文件?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映證券市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。投資者在進(jìn)行投資前請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。